再度爆发！-ag凯发旗舰厅

地产股再度领涨，驱动因素仍在于“zc催化”。

这次吹风的，是外媒pbs，其吹风下周将会召开中央经济工作会议，并在会议释放出更多支持房地产发展的信号。

先来回顾下房地产的“三支箭”：

最开始对于房地产的信贷融资支持，这叫第一支箭；

第二支箭，就是对于房地产企业的债券融资支持；

第三支箭，对于从股权融资，就是发股票这个角度进行支持。

三箭陆续射出，也让市场见证了，zc从原来的保项目保交付，向后来的“稳主体”大幅转变，进而引发地产股的连续强反弹。

此前，老樊就明确2个观点：

1）尽管zc暖风频吹，但不是所有的房企都会“满血复活”，而是个别的民企，和央企、地方性国企，从中受益；

2）短期房地产板块，大概率会延续反弹模式，但从中期角度，受制于地产数据产业链其他环节，物业和消费建材股持续性，更加占优。

这里在更新下消费建材α品种观点：

短期股价的表现，很大程度上是依赖于地产悲观的修复，所以跟着地产股上行，但消费建材的行业属性，是优于地产行业的。

即兼具周期性和成长性。

成长性的体现，在于龙头股市占率提升和非房、零售、房屋更新的支撑，这也是海外消费建材，容易走出大牛股的关键。

市场有声音看空消费建材的成长性，其逻辑是：

以美国为例，二手房交易量是新屋的八九倍，且美国是移民国家，人口增速不一样，所以二者不具备对比性。

但老樊认为，当前消费建材，仍旧“困在周期性中”，即股价从左侧向右侧进行切换阶段，尚未谈到成长估值溢价的时候。

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fk成为既定事实，自我防护成为“第一要义”。

昨天国务院联防联控机制发布的《新冠病毒感染者居家治疗指南》中，披露的居家治疗常用药参考表如下，大家还是要备一些药的：

谈及备药，这里给大家分享个段子：

某牛逼证券分析师写了一份报告，以岭药业最新目标价2708.2元，一盒13元24粒吃两天，每人每天7块钱，病程7天。7元×7天×13亿×每年保守估计2次 1274亿元，毛利率71%，年利润904.54亿，按照消费品复购给予50pe，最终市值45227亿（以上情况暂未考虑出口及产品提价因素）目前仍有50倍空间以上给予“满仓买入锁仓持股”评级。

围绕这一段子，老樊分享2点思考：

1、当前市场段子漫天飞，老樊在很多投资群中，动不动看到扯2-3条基本面逻辑，然后给个目标价，基本上50%上涨空间起步。

这类消息，还是要辩证看待，这种最容易“忽悠”到那些不懂基本面，但又看到目标价后，两眼放光的朋友。

2.、天量成交时，逐步撤退的信号。

以岭药业为例，目前持续多日“百亿成交”，显著出当前多空分歧之大，达到如此恐怖的成交量，即使是历任市场的领涨龙头，都是很难有持续性的，这里老樊提示下风险。

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在昨天的复盘中，老樊再次提示“成长景气方向”的拥挤度，得到很大程度的消化，光伏、风电、储能、新能源车等，均通过主动性股价回落，来消化估值。

如果从调整周期来看，新能源车产业链，尤其是锂电方向，是排在第一的，且调整的幅度是最大的。

从时间和空间上的占优，是当前锂电板块出现反弹的核心原因，正如昨天强调的，当成交金额占比较低，一旦出现边际性变化，在比较低的预期情况下，股价就可能会开始反应。

在今天小号文章《反弹，怎么选？》上，老樊分析卖方机构的当下“跑出竞争力”和“盈利见底”的少数几个环节，后续锂电持续反弹，上述品种领跑的可能性和潜力是更高的。

由于复盘文章每日一发，所以盘中的一些突发事件点评或者一些重要的深度分析会放在“老樊机构投研”这个号中给大家分析，站在买方机构的角度，进行点评，减少信息差，即机构圈稀缺价值信息 买方视角的归纳点评，让大家和机构在同一起跑线上做投资。